태양광 수급불균형 끝이 없다

지난해 높은 가격과 폴리실리콘 부족으로 시작된 태양광 공급망 문제는 2022년까지 지속되고 있다. 하지만 올해는 분기마다 가격이 점진적으로 하락할 것이라는 당초 예상과는 이미 확연한 차이가 나타나고 있다. PV Infolink의 Alan Tu는 태양광 시장 상황을 조사하고 통찰력을 제공합니다.

PV InfoLink는 올해 전 세계 PV 모듈 수요가 223GW에 달할 것으로 예상하고 있으며 낙관적인 예측치는 248GW입니다. 올해 말까지 누적 설치 용량은 1TW에 이를 것으로 예상된다.

중국은 여전히 ​​PV 수요를 지배하고 있다. 정책 중심의 80GW 모듈 수요는 태양광 시장 개발을 강화할 것입니다. 두 번째는 러시아 천연가스를 줄이기 위해 재생 에너지 개발을 가속화하기 위해 노력하고 있는 유럽 시장입니다. 유럽의 올해 모듈 수요는 49GW에 달할 것으로 예상된다.

세 번째로 큰 시장인 미국은 지난해부터 공급과 수요가 다양해졌습니다. WRO(출시 보류 명령)로 인해 공급이 수요를 따라잡을 수 없게 되었습니다. 더욱이, 올해 동남아시아의 우회방지 조사로 인해 미국 주문에 대한 셀 및 모듈 공급의 불확실성이 더욱 커지고 WRO의 영향으로 동남아시아의 가동률이 낮아졌습니다.

결과적으로 올해 내내 미국 시장에 대한 공급은 수요에 미치지 못할 것입니다. 모듈 수요는 작년의 26GW 이하로 유지될 것입니다. 세 개의 가장 큰 시장을 합치면 수요의 약 70%에 기여할 것입니다.

지속적인 높은 가격에도 불구하고 2022년 1분기 수요는 약 50GW에 머물렀다. 중국에서는 지난해 연기했던 프로젝트가 시작됐다. 단기적으로 높은 모듈 가격으로 인해 지상 설치 프로젝트가 연기되고, 가격 민감도가 낮아 분산 발전 프로젝트의 수요가 지속되었습니다. 중국 이외의 시장에서 인도는 4월 1일 기본 관세(BCD)가 도입되기 전에 강력한 재고 감소를 목격했으며, 1분기 수요는 4~5GW에 달했습니다. 미국에서는 꾸준한 수요가 지속되었고, 유럽에서는 활발한 주문 요청과 계약 체결로 예상보다 강한 수요가 나타났습니다. 더 높은 가격에 대한 EU의 시장 수용도 증가했습니다.

전반적으로 2분기 수요는 중국의 분산 발전 및 일부 유틸리티 규모 프로젝트에 의해 촉진될 수 있으며, 유럽의 강력한 모듈 재고는 에너지 전환 가속화와 아시아 태평양 지역의 꾸준한 수요로 인해 증가할 수 있습니다. 반면, 미국과 인도는 우회 조사와 높은 BCD 비율로 인해 각각 데마드 수가 줄어들 것으로 예상됩니다. 그러나 모든 지역의 수요는 합쳐서 52GW에 달해 1분기보다 약간 증가했다.

현재 가격 수준에서 중국의 보장된 설치 용량은 3분기와 4분기에 유틸리티 규모 프로젝트의 재고 인출을 촉진하는 한편 분산 발전 프로젝트는 계속될 것입니다. 이러한 배경에서 중국 시장은 계속해서 대량의 모듈을 소비할 것으로 보인다.

전반적으로 하반기 수요는 상반기 수요를 넘어설 것으로 예상된다. PV인포링크는 시간이 지나면서 점진적인 증가세를 보이며 4분기에 정점에 이를 것으로 예상했다.

폴리실리콘 부족

그래프(왼쪽)에서 볼 수 있듯이 폴리실리콘 공급은 지난해보다 개선돼 최종소비자 수요를 충족할 가능성이 높다. 그러나 인포링크는 다음과 같은 요인으로 인해 폴리실리콘 공급이 부족할 것으로 전망했다. 첫째, 신규 생산 라인이 풀가동에 도달하는 데 약 6개월이 소요돼 생산이 제한된다. 둘째, 새로운 생산 능력이 가동되는 데 걸리는 시간은 제조업체마다 다르며, 1분기와 2분기에는 생산 능력이 천천히 증가하다가 3분기와 4분기에 눈에 띄게 증가합니다. 마지막으로, 지속적인 폴리실리콘 생산에도 불구하고 중국 내 코로나19 재확산으로 공급이 차질을 빚으면서 막대한 생산능력을 보유한 웨이퍼 부문의 수요를 충족하지 못하게 됐다.

원자재 가격과 BOM 가격 동향이 모듈 가격 상승세를 좌우한다. 폴리실리콘과 마찬가지로 EVA 입자 생산량도 올해 모듈 부문 수요를 충족할 수 있을 것으로 보이지만, 장비 유지보수와 팬데믹으로 인해 단기적으로는 수급 불균형이 발생할 것으로 보인다.

공급망 가격은 계속 상승할 것으로 예상되며, 새로운 폴리실리콘 생산 능력이 완전히 가동되는 연말까지 하락하지 않을 것입니다. 내년에는 공급망 전체가 건강한 상태로 회복되어 오랫동안 스트레스를 받아온 모듈 제조사와 시스템 공급업체들이 심호흡을 할 수 있기를 바랍니다. 안타깝게도 높은 가격과 탄탄한 수요 사이의 균형을 맞추는 것이 2022년 내내 계속해서 주요 논의 주제입니다.

저자 소개

Alan Tu는 PV InfoLink의 연구 조교입니다. 그는 국가 정책 및 수요 분석에 중점을 두고 분기별 태양광 데이터 수집을 지원하고 지역 시장 분석을 조사합니다. 그는 또한 셀 부문의 가격 및 생산 능력 조사에 참여하여 실제 시장 정보를 보고합니다. PV InfoLink는 PV 공급망에 초점을 맞춘 태양광 PV 시장 정보 제공업체입니다. 이 회사는 정확한 견적, 신뢰할 수 있는 PV 시장 통찰력 및 글로벌 PV 시장 공급/수요 데이터베이스를 제공합니다. 또한 기업이 시장에서 경쟁 우위를 유지할 수 있도록 전문적인 조언을 제공합니다.