작년 높은 가격과 폴리실리콘 부족으로 시작된 태양광 공급망 문제는 2022년까지 지속되고 있습니다. 하지만 올해 매 분기 가격이 점진적으로 하락할 것이라는 기존 예측과는 현저한 차이가 나타나고 있습니다. PV Infolink의 앨런 투가 태양광 시장 상황을 면밀히 분석하고 통찰력을 제공합니다.
PV InfoLink는 올해 전 세계 PV 모듈 수요가 223GW에 달할 것으로 전망하며, 낙관적으로는 248GW를 예상합니다. 연말까지 누적 설치 용량은 1TW에 이를 것으로 예상됩니다.
중국은 여전히 태양광 수요를 주도하고 있습니다. 정책 주도의 80GW 모듈 수요는 태양광 시장 발전을 촉진할 것입니다. 2위 시장은 러시아 천연가스 의존도를 줄이기 위해 재생에너지 개발을 가속화하고 있는 유럽 시장입니다. 올해 유럽의 모듈 수요는 49GW에 이를 것으로 예상됩니다.
세 번째로 큰 시장인 미국은 작년부터 공급과 수요가 다각화되어 왔습니다. 하지만 보류 해제 명령(WRO)으로 공급이 수요를 따라잡지 못하고 있습니다. 더욱이, 올해 동남아시아 지역에서의 우회 수법 위반에 대한 조사는 미국 주문에 대한 셀 및 모듈 공급의 불확실성을 더욱 심화시키고 있으며, WRO의 영향으로 동남아시아 지역의 낮은 가동률을 더욱 악화시키고 있습니다.
결과적으로 올해 미국 시장 공급은 수요에 미치지 못할 것이며, 모듈 수요는 작년 수준인 26GW 또는 그보다 낮은 수준에 머물 것으로 예상됩니다. 3대 시장이 전체 수요의 약 70%를 차지할 것으로 예상됩니다.
2022년 1분기 수요는 지속적으로 높은 가격에도 불구하고 약 50GW 수준을 유지했습니다. 중국에서는 작년에 미뤄졌던 프로젝트들이 착공되었습니다. 지상 설치 프로젝트는 단기적인 모듈 가격 상승으로 연기되었지만, 분산형 발전 프로젝트는 가격 민감도가 낮아 수요가 지속되었습니다. 중국 외 시장에서는 인도가 4월 1일 기본 관세(BCD) 도입 이전에 재고 소진이 심화되어 1분기 수요가 4~5GW에 달했습니다. 미국에서는 꾸준한 수요가 이어졌고, 유럽에서는 주문 및 계약 체결 건수가 급증하며 예상을 뛰어넘는 수요를 보였습니다. EU의 가격 상승 수용도 증가했습니다.
전반적으로 2분기 수요는 중국의 분산형 발전과 일부 유틸리티 규모 프로젝트로 인해 증가할 것으로 예상되며, 유럽의 강력한 모듈 재고는 에너지 전환 가속화와 아시아 태평양 지역의 꾸준한 수요에 힘입어 증가할 것으로 예상됩니다. 반면 미국과 인도는 각각 우회 수사 및 높은 BCD 요금으로 인해 수요 감소가 예상됩니다. 그럼에도 불구하고 모든 지역의 수요는 1분기보다 약간 증가한 52GW에 그칠 것으로 예상됩니다.
현재 가격 수준에서는 중국의 보장 설비 용량이 3분기와 4분기에 유틸리티 규모 프로젝트의 재고 소진을 촉진할 것으로 예상되며, 분산형 발전 프로젝트는 지속될 것으로 예상됩니다. 이러한 배경에서 중국 시장은 앞으로도 대량의 모듈을 소비할 것으로 예상됩니다.
미국 시장 전망은 8월 말 반(反)우회 조사 결과가 발표될 때까지 불투명할 것으로 예상됩니다. 유럽은 연중 뚜렷한 성수기나 비수기 없이 강세를 이어가고 있습니다.
전반적으로 하반기 수요는 상반기 수요를 넘어설 것으로 예상됩니다. PV Infolink는 시간이 지남에 따라 점진적으로 증가하여 4분기에 정점에 도달할 것으로 예측합니다.
폴리실리콘 부족
그래프(왼쪽)에서 볼 수 있듯이 폴리실리콘 공급은 작년 대비 개선되어 최종 사용자 수요를 충족할 가능성이 높습니다. 그러나 InfoLink는 다음과 같은 요인으로 인해 폴리실리콘 공급이 여전히 부족할 것으로 예측합니다. 첫째, 신규 생산 라인이 최대 용량에 도달하는 데 약 6개월이 소요되어 생산량이 제한적입니다. 둘째, 신규 용량이 가동되는 데 걸리는 시간은 제조업체마다 다르며, 1분기와 2분기에는 용량 증가가 완만하다가 3분기와 4분기에 급격히 증가합니다. 마지막으로, 폴리실리콘 생산은 지속되고 있음에도 불구하고, 중국에서 코로나19가 다시 확산되면서 공급 차질이 발생하여 막대한 용량을 보유한 웨이퍼 부문의 수요를 충족하지 못하고 있습니다.
원자재 및 BOM 가격 동향이 모듈 가격 상승세를 지속할지 여부를 결정합니다. 폴리실리콘과 마찬가지로 EVA 입자 생산량이 올해 모듈 부문 수요를 충족할 수 있을 것으로 보이지만, 장비 유지보수와 팬데믹으로 인해 단기적으로 수급 불균형이 발생할 것으로 예상됩니다.
공급망 가격은 높은 수준을 유지할 것으로 예상되며, 신규 폴리실리콘 생산 능력이 본격적으로 가동되는 연말까지는 하락하지 않을 것입니다. 내년에는 전체 공급망이 건강한 상태로 회복되어 오랫동안 어려움을 겪어 온 모듈 제조업체와 시스템 공급업체들이 심호흡을 할 수 있기를 바랍니다. 안타깝게도 높은 가격과 견조한 수요 사이의 균형을 찾는 것이 2022년 내내 주요 논의 주제로 남아 있습니다.
저자 소개
앨런 투는 PV InfoLink의 연구원입니다. 그는 국가 정책 및 수요 분석에 중점을 두고 있으며, 분기별 PV 데이터 수집을 지원하고 지역 시장 분석을 조사합니다. 또한, 셀 부문의 가격 및 생산 능력 조사에 참여하여 정확한 시장 정보를 보고합니다. PV InfoLink는 PV 공급망에 중점을 둔 태양광 PV 시장 정보 제공업체입니다. 정확한 견적, 신뢰할 수 있는 PV 시장 분석, 그리고 전 세계 PV 시장 수급 데이터베이스를 제공합니다. 또한 기업들이 시장에서 경쟁 우위를 확보할 수 있도록 전문적인 자문을 제공합니다.
게시 시간: 2022년 5월 5일